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Università degli Studi di Torino
Dipartimento di Matematica
Via Carlo Alberto,10 10123 Torino
- Tel. +39 011 6702877 Fax. +39 011 6702878
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I danni causati da fondi, gestioni e previdenza integrativa e
le vie di fuga dal risparmio gestito (analisi, approfondimenti, segnalazioni ecc.)
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e-mailbeppe.scienza@unito.it
telefono 011-670 2906 orario di ricevimento su appuntamento ubicazione dell'ufficio ala di via Principe Amedeo, 2° piano corso tenuto a.a. 2009-2010 Metodi e modelli per la pianificazione finanziaria campi di ricerca Valutazione dei prodotti del risparmio gestito e della previdenza integrativa. Criteri per le scelte finanziarie, in particolare in ambito obbligazionario. |
Il risparmio tradito
nuova edizione con la guida
«Come salvare i propri soldi»,
pag. 246, € 16,50, 2009,
Edizioni Libreria Cortina Torino (e-mail). Prefazione di Beppe Grillo, consigliato da Giorgio Bocca 
La pensione tradita 2^ ed., agosto 2007,
Sul TFR si veda anche la pagina su: previdenza integrativa e TFR |
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Recensioni e segnalazioni su stampa, radio e TV:
99 de Il risparmio tradito
in rtf o
pdf,
11 di Fondi, polizze e Parmalat. Chi è peggio?
in rtf o
pdf,
43 de La pensione tradita
in rtf o
pdf |
Si può arrivare a questa pagina web anche dall'indirizzo www.beppescienza.it
NOVITA'
Gli aggiornamenti recenti e/o importanti
sono evidenziati in rosso; ultimo aggiornamento del 5 febbraio 2010
con l'annuncio del corso di «Metodi e modelli per la pianificazione finanziaria». Elenco degli articoli, interviste, conferenze
ecc. dal 1-1-2005 al 1-2-2010 in
formato rtf
(oppure pdf ma senza i link attivi).
- Anche chi non è studente universitario può frequentare il mio corso semestrale di «Metodi e modelli per la pianificazione finanziaria» che inizia il 2 marzo 2010 sui titoli a reddito fisso, i buoni postali e il TFR: si veda scheda. È richiesto il possesso di un diploma di scuola media superiore, la tassa è di 200 euro e l'iscrizione deve avvenire entro febbraio. Per sapere se ci sono posti disponibili, prego gli interessati di contattarmi.
- «Quei titoli che proteggono dall'inflazione»: articolo su Btp-i, Buoni fruttiferi postali e... TFR, su la Repubblica dell'1-2-2010 (Affari & Finanza, p. 18); file in Excel coi dati numerici dei confronti riportati.
- «La roulette dei fondi pensione»: articolo su il Fatto Quotidiano (8-1-2010 p. 10) in generale sulla previdenza integrativa e in particolare sulla disinformazione seguita a «Come è andata a finire», seconda parte della trasmissione Report su Rai3 del 15-11-2009 con l'intervista di Piero Riccardi a Beppe Scienza: testo. Vedi anche la precedente intervista a Beppe Scienza nel servizio di Report «Le mani sulle pensioni» del 21-5-2006.
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«Il furto del TFR»:
mia intervista
con video
pubblicata nel blog di Beppe Grillo il 27-12-2009:
testo emendato di alcuni refusi.
Vedi anche:
- la lettera del 12-6-2009: «La fregatura dei fondi pensione» ugualmente con video;
- la lettera del 25-10-2008 «TFR addio»;
- e soprattutto il post di Beppe Grillo del 6-6-2007: «Il TFR mormorò».
- venerdí 15 gennaio 2010 ore 21 conferenza di Beppe Scienza a Venezia-Mestre su «Il risparmio tradito. Come difendersi da banche, assicurazioni e sindacati» organizzata dal Meetup Grilli Venezia: auditorium A. Lippiello della Municipalità di Zelarino, quartiere Cipressina, via Ciardi n. 45: come arrivare.
- Il file in Excel Piu-di-Btp-o-Cct è aggiornato al 10-12-2009: per riceverlo (gratuitamente) scrivere a Beppe Scienza. Il confronto fra Buoni fruttiferi postali, a cura di Bruno Monastero, è aggiornato al febbraio 2010 con (novità) un grafico dei livelli di break-even dell'inflazione a partire dai buoni del giugno 2008, la scheda delle Obbligazioni reali al 4-1-2010 e il file in Excel per replicare l'indice Ftse Mib delle 40 principali azioni italiane, alla composizione dell'indice di inizio ottobre 2009.
- Resoconto di Laura Tabegna su La Nazione del 3-12-2009 del mio intervento su «Strategie per la difesa di risparmi e pensione» al convegno del 30-11-2009 a Livorno presso la Brigata Folgore.
- «I figli e i figliastri dei corporate bond»: articolo sulle obbligazioni con taglio minimo da 50.000 euro su la Repubblica del 23-11-2009 (Affari & Finanza, p. 23); relativa tabella della socità di consulenza Tokos con piú dati.
-
«Uno scudo a costo zero»:
articolo su il Fatto Quotidiano
(4-11-2009 p. 18) sul c.d. scudo fiscale, anche in formato html al seguente
link.
Alcuni dati numerici, non riportati per brevità nell'articolo sono: valore dell'indice Merrill Lynch Global Bond Euro High Yield: 92,45 a fine 2008 e 158,35 a fine ottobre 2009; aliquote fiscali per l'esempio di evasione considerato: Irpef 43%, addizionali 2%, Irap 3,9% per complessivi 48,9%. - «L'avvertimento del professore. Attenzione, tutto è come prima. Anzi, peggio»: intervista dell'8 novembre 2009 a Beppe Scienza su Le News di OF-Osservatore Finanziario di Francesca Tedeschi.
- Conferenza di Luciano Gallino e Beppe Scienza sulle tesi dei loro rispettivi libri Con i soldi degli altri e Il risparmio tradito martedí 27 ottobre 2009 a Torino, alla Libreria Coop, piazza Castello 113.
- «I troppi misteri di Piazza Affari»: articolo su il Fatto Quotidiano (17-10-2009 p. 18) sull'indice Ftse Mib, già S&P/Mib, e sulla trasparenza nel risparmio gestito: file con la composizione dell'indice.
- Molti recensiscono libri senza leggerli: non è certo il caso della recensione de Il risparmio tradito di Alex Miozzi della Confederazione Unitaria di Base (Cub) su puntoelinea: link.
- il 29 agosto 2009 presentazione de «Il risparmio tradito» alla Festa del Libro di Montereggio di Mulazzo (MS): vedi la scheda sul libro, il programma e un articolo sulla manifestazione.
- «Bond Alitalia, perché rimpiangere Air France»: articolo su la Repubblica del 6-7-2009 (Affari & Finanza, p. 19) intitolato e relative tabelle. Ultima chiamata per le Alitalia: nota che era stata preparata per chi non aveva ancora aderito all'offerta di scambio in Btp.
- «Chi ha tradito i risparmiatori?»: articolo su La Nuova Provincia di Asti (5-5-2009 p. 8) di Roberta Favrin.
- 19 giugno 2009 nell'ambito del Premio Ilaria Alpi a Riccione Beppe Scienza partecipa al dibattito «Nessuna crisi? Informazione ed economia a confronto»: link
- Conferenze di Beppe Scienza sui temi de «Il risparmio tradito» e «La pensione tradita»:
- «Risparmio gestito, risparmio tradito»: intervento al convegno «Crisi finanziaria ed economica: cause e strategie per i consumatori - Finanz- und Wirtschaftskrise: Ursachen und Strategien für Verbraucher» del 22-5-2009 a Bolzano: invito.
- «Come salvare i propri soldi»: conferenza di Beppe Scienza, organizzata dalla Regione Piemonte, il 17-4-2009 al Centro Congressi della Regione Piemonte, corso Stati Uniti 23, Torino: invito.
- «Ecco le trappole. Parola di matematico»: intervista di PierEmilio Gadda a Beppe Scienza su OF-Osservatore Finanziario del 19 febbraio 2009.
- articolo di Maurizio Maggi con dichiarazione di Beppe Scienza sui conti deposito «Attenti alla banca sirena» su L'espresso del 19 febbraio 2009, a pagg. 126-129.
- «Su Lehman profezie del giorno dopo. Gli indennizzi e la regola dei 12 mesi»: articolo su Libero Mercato (17-02-2009 pag. 1 e 6) che spiega fra l'altro che per ottenere un rimborso dalla banca non basta affatto averle comprate meno di dodici mesi prima del crac, come invece pubblicato dal Sole 24 Ore.
- «Solo sulla carta i prezzi dei bond Alitalia»: articolo su Libero Mercato (24-12-2008 pag. 1 e 4) sulle obbligazioni Alitalia 7,5% 2010 e anche sul Sindacato italiano per la tutela degli investimenti (Siti), che comunque non è un sindacato; replica (30-12-2008 p. 4) alla sua lettera di potresta e ingiurie.
- Lutto: se "Il risparmio tradito" riuscí a uscire, parte del merito è anche del mio amico Armando Marchi, morto a Parma martedí 2 dicembre 2008: avendo avuto la fortuna di averlo conosciuto e di essere stato suo amico, ho voluto ricordarlo su la Repubblica on line di Parma: vedi il necrologio.
- «I risparmi dove li metto?»: intervista a Beppe Scienza di Aldo Bassoni sul numero di novembre di Nuovo Consumo, mensile della Coop Tirreno, ora anche in Rete.
- Mia dichiarazione sulle previsioni di Borsa nell'interessante servizio «Attenti al target» di Jacopo Dettoni e Cinzia Meoni su Borsa & Finanza (22-11-2008 pagg. 12-14).
- «Gelli risparmiatore tradito? E che dire del risparmio gestito...»: articolo su Libero Mercato (12-11-2008 pag. 2) in rtf e pdf
- Interessante articolo su Consultique e la consulenza finanziaria di Pierpaolo Albricci su Milano Finanza (30-8-2008 p.20) per gentile concessione dell'editore.
- Interviste di Giuseppe Altamore a Beppe Scienza negli articoli «Tra un crac e un crollo i soldini volano via» su Famiglia Cristiana del 12 ottobre 2008, a pag. 93, e «Come salvarsi dalle Lehman» su Famiglia Cristiana del 19 ottobre 2008, a pag. 128.
- Intervista a Beppe Scienza nell'articolo «Crac e ricrac. Ma come sono finiti i casi Parmalat & Co.?» di Alberto Fiorillo su il venerdí di Repubblica del 10 ottobre 2008, pag. 34-38.
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Obbligazioni Lehman Brothers: «Il problema è l'emittente. Lasciamo perdere i vari rating che significano poco:
la sostanza del discorso è però chiara. Il puntuale pagamento della OATei 2012 è certo: badare ai rating
dello stato francese è superfluo: alla data della scadenza la Francia esisterà e pagherà puntualmente i suoi debiti. Che i
fratelli Lehman nel 2013 esisteranno ancora, come società, è
invece incerto. (...) Conclusione: uno potrebbe
anche mettere a cuor leggero tutto il suo patrimonio in OATei, mentre sarebbe un bell'azzardo metterlo
integralmente in Lehman Brothers Treasury 10-10-2013».
Lo scrivevo nel dicembre 2003 nella prima edizione di «Fondi, polizze e Parmalat. Chi è peggio?» del dicembre 2003 (pag. 74-75) e l'ho poi riportato nella scheda sui titoli reali, vedi la versione del dicembre 2003, fino all'aggiornamento di inizio agosto 2008. Ma non si trattava di essere profeti: bastava un minimo di competenza e, magari, un milligrammo di senso critico. - «La bufera sui fondi pensione» (Il processo Parmalat apre la porta a causa civili): intervista del 14-10-2008 di Nadia Nonis sul sito miaeconomia.
- «Nella bufera finanziaria sicuri solo depositi e Bot»: intervista a Beppe Scienza di Alessandro Montanari su la Padania del 9 ottobre 2008, a pag. 4.
- «Il gestito è tutto da vendere»: intervista a Beppe Scienza di Laura Magna su Borsa & Finanza (27-9-2008 pag. 13).
- «Con il crack fondi a rischio»: intervista a Beppe Scienza di Elena Tebano su city (1-10-2008 pag. 4).
- «Risparmiatori, ora è giusto ribellarsi»: colloquio con Beppe Scienza di Francesco Pacifico su Liberal (17-9-2008 pag. 5) in rtf o pdf
- «Alitalia atterra sui risparmiatori», sulle azioni e soprattutto sulle obbligazioni Alitalia: articolo su Libero Mercato (4-9-2008 pag. 1-2) e grafici delle azioni e obbligazioni.
- «I veri conti sui Certificates emessi dalla Abn Amro»: quel che bisogna sapere su Valuta Plus: articolo su Libero Mercato (20-8-2008 pag. 1-2), scheda di Abn Amro del prodotto e replica a lettera di Abn Amro Markets Italy.
- «Abbiamo toccato il fondo»: intervista a Beppe Scienza di Agostino Rossi su Club3 (settembre 2008 2008 pag. 24-25) sul risparmio gestito
- «I buoni della Posta battono i fondi 48 a 5», articolo su Libero Mercato (23-7-2008 pag. 1 e 6).
- Registrazione del mio intervento sul cattivo giornalismo economico al V2-Day di Beppe Grillo del 25 aprile 2008. Per ricevere una documentazione al riguardo (citazioni, riferimenti esatti ecc.) cliccare qui.
- Aggiornamento per l'intervista a Laradioneparla (Radio1) del 14-5-2008 di quanto recuperato con le nuove obbligazioni dell'Argentina: tabella e file in Excel
- «Soldi, santi e criminali sono cose da matematici»: rubrica Cartesio su La Stampa del 28-3-2008 (pag. 38) dove Mario Baudino cita, fra l'altro, Il risparmio tradito e La pensione tradita
- «Anche i fondi indipendenti perdono colpi», articolo su Libero Mercato (27-2-2008 pag. 5) sui minus di gestione di Anima e Azimut: testo in rtf e tabella di dati
- «Parmalat Trial Could Open Door for Civil Proceedings» (Il processo Parmalat apre la porta a causa civili): intervista del 22-1-2008 di Stephanie Raison sul sito della Deutsche Welle (sezione in lingua inglese) o anche in file htm.
- «Occhio: la Svizzera non è piú un paese rifugio», articolo su Libero Mercato (22-1-2008 pag. 11): testo in rtf dell'articolo e file in Excel per confrontare imposte e costi sui conti in Italia e in Svizzera.
- «Conti dormienti. Confisca di Stato anche per fondi e obbligazioni», articolo su Libero Mercato (8-1-2008 pag. 6): testo in rtf. Sull'argomento anche mia intervista nel servizio di Chiara Ronzani del 3-4-2008 «Conti dormienti? Mettete la sveglia!» su Radio Città del Capo.
- «Rendimento fa rima con TFR. Una difesa da attacchi ingiusti», articolo su Libero Mercato (27-12-2007 pag. 1 e 8), in risposta in particolare a Fabio Pammolli e Nicola Salerno, collaboratori de LaVoce.info: testo in rtf.
- «Abbagli di stampa sul caso Italease» e in particolare sul Sole 24 Ore e sul Mondo: articolo su Libero Mercato (19-10-2007 pag. 1 e 7) dove si legge, fra l'altro, che Enrico Cisnetto invitava a non «fare della dietrologia, davanti a quello che è un palese caso di ottima gestione»; testo integrale in rtf.
- Un link sui cosiddetti Family Banker della Mediolanum: link
- «Metamorfosi Boeri: da divino a indovino»: articolo su Libero Mercato (2-10-2007 pag. 1 e 5), a prosecuzione del cap. 18 de La pensione tradita intitolato «Le verità assolute di Tito Boeri e LaVoce», con alcuni commenti sul suddetto, che ricorda l'indovino Tiresia, perché afferma di conoscere il futuro, ma mostra di non vedere il presente (e il passato prossimo); testo in rtf.
-
Video della conferenza a Torino del 29-6-2007 su
«La banca: il tuo peggior nemico» visionabile
dal link
- «I fondi sono come la roulette»: articolo su Libero Mercato (1-9-2007 pag. 1 e 7) sui fondi che fanno peggio del benchmark e sull'inutilità di rating e stelline di Morningstar; testo in rtf.
- «Il risparmio tradito. Spremuti.»: articolo di Giuseppe Altamore su Famiglia Cristiana (10-6-2007 p. 50-54) con interviste a Antonio Tanza, Francesco Greco e Beppe Scienza.
- Giuseppe Altamore, I padroni delle notizie, Bruno Mondadori, 2006, p. 200, € 12,5, ovvero Come la pubblicità occulta uccide l'informazione: vedi scheda
- Il direttore del Mondo, Gianni Gambarotta, radiato dall'Ordine dei Giornalisti per avere incassato 30.000 euro da Gianpiero Fiorani, Banca Popolari di Lodi: vedi delibera dell'Ordine. Stranamente dal sito dell'Ordine il relativo comunicato non è piú scaricabile.
- Azimut compra i
giornalisti economici: Franco
Abruzzo presidente dell'Ordine dei giornalisti della
Lombardia, ha denunciato l'offerta di un sontuoso viaggio nel Dubai dal
17 al 20 novembre 2006 (con accompagnatrice/tore!), che spiega i
ripetuti articoli positivi sui fondi comuni, le gestioni ecc. della
Azimut e le continue interviste a individui della Azimut (per es.
Pietro Giuliani), altrimenti inspiegabili; si veda anche il programma
completo del viaggio, reso pubblico da Giuseppe D'Orta nel suo
interessante sito Investire
Oggi.
Per la cronaca ad es. Nicola Porro de Il Giornale è andato in Dubai invitato dall'Azimut (vedi al punto seguente): il risultato è un articolo (22-11-206 p. 22) composto da una sequela di dichiarazioni di Pietro Giuliani, intercalate a commenti elogiativi e senza la minima obiezione neppure nel caso di affermazioni spudoratamente false come per es. «quello dei fondi è un settore supertrasparente». -
Tassazione dei fondi comuni: mio articolo
su la Repubblica del 30-10-2006 (Affari
& Finanza, p. 38) intitolato «Risparmio
gestito: una tassazione vale l'altra», dove si
smontano alcune delle tante invenzioni di Assogestioni sull'argomento:
si vedano tutte le affermazioni false nella loro lettera
aperta a Romano Prodi del 28-9-2006, firmata da Guido
Cammarano, nonché un file
in Excel per eventuali diverse simulazioni, variando le
ipotesi di performance e durata dell'investimento.
- Non stupisce per altro che l'articolo su Internet del 29-9-2006 di Morningstar a firma Sara Silano anche in questa occasione ripeta pedissequamente le affermazioni sballate di Assogestioni, senza uno straccio di approfondimento critico.
- Si veda invece il ben diverso commento al
suddetto articolo sulla prima pagina di MF-il
quotidiano dei mercati finanziari del 3-11-2006:
- Lo scandaloso rimborso delle obbligazioni Unipol
2000-05:
- Comunicato stampa dell'Adusbef del 25-10-2006 sulla condanna di Gnutti, Consorte ecc. per insider trading sulle obbligazioni Unipol.
- «Unipol pagò cari i suoi bond e qualcuno sapeva... Da Beppe Scienza partí l'indagine per insider trading»: intervista di Elena Comelli a Beppe Scienza sul QN-Quotidiano Nazionale del Giorno, Nazione e Resto del Carlino (3-12-2005 p. 26). Per approfondimenti vedi la pagina sulle obbligazioni Unipol.
- Pregevole tesi di laurea in Scienze della Comunicazione
sulle carenze, colpe e piaggerie del
giornalismo economico italiano in tema di risparmio e
investimenti:
Giacomo Barzaghi, «La mancata tutela del risparmiatore nell'informazione finanziaria. I casi de il Mondo e Milano Finanza», Università di Padova, anno accademico 2005-06, relatore prof. Raffaele Fiengo, noto nel settore del giornalismo per la sua attività sindacale al Corriere della Sera, disponibile in versione pdf (305 KB) e word(1050 KB).
In risposta alle osservazioni di alcuni lettori, preciso che su alcune questioni non centrali anch'io ho rilevato qualche imprecisione o eccessiva semplificazione. Esse non pregiudicano però il valore del lavoro, che è (ripeto) una tesi di laurea e non un testo definitivo da dare alle stampe. - Indagine di Mediobanca sui fondi comuni: mio articolo su la Repubblica del 24-7-2006 (Affari & Finanza, p. 31) intitolato «I fondi perdono anche contro i Btp»: per le fonti e i criteri adottati vedi la relativa nota metodologica.
- Incantesimi: DVD di Beppe Grillo che contiene, preceduta da una sua introduzione, un'ampia intervista a Beppe Scienza accanto a quelle a Dario Fo, Renzo Piano, Antonio Di Pietro, Gino Paoli, Marco Travaglio ecc. Ivi spiego nei dettagli come fanno le banche, le società di gestione e la previdenza integrativa a intrappolare i risparmiatori... e come ci si può difendere.
- Altroconsumo: «ordinamento non a base democratica, illegittima l'iscrizione fra le associazioni dei consumatori, rilevanti utili della rivista gestita con scopo di lucro ecc.»: queste alcune delle conclusioni della sentenza del Consiglio di Stato depositata il 15-2-2006 e qui riportata in estratto e in forma integrale . La sentenza stessa precisa che le considerazioni in essa contenute «valgono ovviamente anche per Altroconsumo edizioni finanziarie s.r.l.» editrice del famigerato SoldiSette
- Coi soldi in Svizzera tasse e costi alle stelle: articolo su la Repubblica del 3-4-2006 (Affari & Finanza, p. 40) intitolato «Quanto costa fare investimenti in Svizzera». Vedi testo e file in Excel sull'incidenza di imposte e costi sui conti in Italia e in Svizzera, nonché due schede di Actionnews di Paolo Brambilla, una con dettagli (nella seconda parte) sulla tassazione dei conti cifrati e l'altra con le aliquote fiscali sugli investimenti finanziari in diversi stati.
- l'ABI-Associazione bancaria italiana si difende affermando il falso nella puntata del 23-1-2006 di Matrix, condotta da Enrico Mentana su Canale 5: vedi scheda e in generale la pagina sul risparmio gestito.
- «Selbst verwaltet oder fremd verwaltet?» - «Fai da te o risparmio gestito?» intervista a Beppe Scienza su konsuma (06-2005 p. 14-15): in tedesco (rtf o pdf) e italiano (rtf o pdf)
